2026年2月，中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图(2025-2026年)》经权威专家解读明确，2026年中国光伏新增装机规模将回落至180-240GW区间。这意味着，在连续多年高速增长后，国内光伏产业将迎来2019年以来的首次年度回调。业内普遍认为，此次回调并非行业衰退信号，而是市场对新政策的适应与自我优化，随着“十五五”规划深入推进，2027年后光伏新增装机将重回上升通道，“十五五”期间（2026-2030年）国内年均新增装机预计达238-287GW。

高速增长后的理性回归

回顾近年发展，国内光伏装机持续高歌猛进：2023年新增120GW，同比增长37%；2024年新增180GW，同比增长50%；2025年实际新增达315.07GW，创历史新高。与之相对，2026年180-240GW的预测区间，意味着同比最大回调幅度可能达42.9%，基准情景下预计210GW、下降约20%。

尽管出现回调，但行业基本面依然强劲。2026年国内光伏新增装机仍将占全球50%以上，绝对规模仍是2020年的3.7倍，在全球范围内依旧保持巨大体量。中国光伏行业协会顾问王勃华表示，此次回调是行业快速发展中的正常调整，核心是为下一轮高质量增长蓄力，推动产业从“速度优先”向“质量优先”转型。

政策与市场的双重驱动

2026年的装机回调，是政策导向与市场规律共同作用的结果。政策层面，2025年底至2026年初多项新政密集出台，分布式光伏并网管理收紧、部分地区市场化交易电价下行、用地规范趋严，叠加2026年4月起光伏产品出口退税全面取消，市场出现明显观望情绪，企业投资节奏随之调整。

市场层面，前期高速增长后供需需进入消化期，组件价格下行影响投资积极性，部分项目收益率降至临界点；同时，局部地区电网消纳能力接近上限、非技术成本上升、N型技术替代PERC的过渡期影响，以及国际贸易环境的不确定性，共同加剧了回调态势。工信部电子信息司副司长王世江指出，当前光伏行业深层次供需错配尚未解决，此次调整也是行业治理内卷、实现供需动态平衡的必然过程。

2027年后重回上升通道

展望未来，光伏产业长期向好的基本面未发生改变。政策端，“双碳”目标不变，“十五五”规划明确新能源发展仍是重点，绿电交易规模扩大、绿色金融政策完善将持续提供支撑；技术端，N型技术量产效率向26%迈进，组件成本每年仍将以3-5%的速度下降，钙钛矿等前沿技术开始商业化示范，BIPV、海上光伏等新应用不断成熟。

“十五五”期间，全球年均光伏新增装机预计达725-870GW，其中国内年均238-287GW，累计装机将在2030年底达2400-2800GW，光伏发电量占比提升至15%。从年度分布看，2026年为调整蓄力期，2027年将恢复至250-300GW，后续逐年稳步上升，2030年预计达320-380GW再创新高。国际市场上，欧洲保持平稳，印度增长迅猛，中东、北非等新兴市场部署加快，为国内光伏产业提供新的增长空间。

回调期孕育高质量发展新机

回调期也是产业升级的关键期，光伏行业正经历深刻的结构性变革。技术路线上，N型电池占比将从2025年的60%提升至2026年的70-75%，TOPCon主导市场、HJT快速成长，182/210大尺寸组件占比超95%，1500V系统成为标配，无银、回收等新技术逐步量产。

市场格局上，各环节集中度持续提升，组件、硅片等环节CR5均将进一步提高，产业链利润重新分配，中游电池组件利润占比升至40%，技术服务环节价值凸显。企业分化加剧，头部企业凭借技术和成本优势持续扩张，专业化企业聚焦细分领域，部分跨界企业将退出或转型，技术创新型新势力迎来发展机遇。

应用场景不断拓展，分布式光伏从规模扩张向高质量运营转变，BIPV、户用光伏持续升级；集中式光伏注重生态友好与复合利用，农光、渔光互补深化；海上光伏、光伏制氢、车载光伏等新兴应用逐步崛起，丰富产业生态。王勃华建议，企业应拓展第二增长曲线，构筑技术护城河，推动光伏与储能、氢能协同发展。

2026年的光伏装机回调，是行业从青春期走向成熟期的“成人礼”，并非发展拐点。适当的调整的有利于消化前期积累的问题，优化产业结构，推动行业摆脱低价无序竞争，转向价值竞争。对投资者而言，调整期孕育着新的机会，被错杀的优质标的、技术领先企业值得重点关注。

在能源转型的大潮中，光伏作为主力军的使命未变，改变的只是发展方式与质量。经过2026年的调整蓄力，中国光伏产业将以更稳健的步伐、更成熟的姿态，在“双碳”目标指引下，推动全球能源转型，贡献中国智慧与中国力量。（此文出自见道官网www.seetao.com未经允许不得转载否则必究，转载请注明见道网+原文链接）见道网光伏栏目编辑/银佳慧